Immobilienrendite, Kaufpreisfaktor und Hebel berechnen

Aus Investorensicht dreht sich hier alles um die Objektprüfung: Wie attraktiv ist die Mietrendite, wie teuer ist das Objekt im Verhältnis zur Miete und wie stark hebelt Fremdkapital deine Eigenkapitalrendite? Mit diesen Immobilienrechnern kannst du die Immobilienrendite berechnen und findest den Rendite-Rechner, den Kaufpreisfaktor, die Eigenkapitalrendite und den Break-even zwischen Kaufen und Mieten an einer Stelle.

Vom ersten Rendite-Check bis zur durchfinanzierten Objektprüfung baut der Hub Schritt für Schritt auf. Zuerst ordnest du das Verhältnis von Kaufpreis zu Miete mit Rendite-Rechner oder Kaufpreisfaktor ein. Kommen Fremdkapital und Hebel bewusst ins Spiel, folgt die Eigenkapitalrendite. Der Break-even Kaufen gegen Mieten ergänzt den Blick nur, wenn Kauf- und Mietszenario auf derselben Kapitalbasis stehen.

Für belastbare Investmentvergleiche brauchst du Kaufpreis, Jahreskaltmiete, laufende Kosten, Leerstand, Finanzierungskosten und je nach Ziel Wert- oder Mietsteigerungsannahmen. Halte dabei Brutto- und Nettoertrag sowie Objekt- und Eigenkapitalrendite auseinander, weil schon kleine Vermischungen ein Objekt deutlich rentabler wirken lassen, als es wirtschaftlich trägt.

Die Rechner bauen aufeinander auf wie eine Investmentprüfung. Mit Rendite-Rechner oder Kaufpreisfaktor ordnest du zuerst Mietertrag und Objektpreis ein. Danach nimmst du die Eigenkapitalrendite dazu, sobald die Finanzierung bewusst mitgerechnet werden soll. Den Break-even Kaufen gegen Mieten öffnest du erst, wenn deine Grundannahmen zu Kaufnebenkosten, Eigenkapital und Opportunitätsrendite bereits wirklich sauber stehen.

Besonders oft wird Bruttomiete mit Nettoertrag verwechselt, werden Kaufnebenkosten bei der Renditeprüfung zu klein angesetzt und die Hebelwirkung von Fremdkapital als automatischer Vorteil gelesen. Genauso heikel ist es, Kaufpreisfaktor, Rendite und Break-even ohne den nötigen Lage-, Leerstands- und Risikokontext nebeneinanderzustellen.

Stell Objekte nur mit identischen Annahmen zu Leerstand, Bewirtschaftungskosten und Finanzierung nebeneinander. Bei Immobilieninvestments kippt das Bild selten an der Grundformel, sondern daran, dass du eine Bruttorendite mit einer Nettorendite oder eine hoch gehebelte Finanzierung mit einem fast vollständig eigenkapitalfinanzierten Objekt direkt vergleichst.

Bei Rendite & Investment geht es um Mietrendite, Kaufpreisfaktor und den Eigenkapitalhebel. Prüf zuerst die Objektqualität im Verhältnis zur Miete und nimm Finanzierung oder den Break-even erst auf dieser soliden Basis dazu.