ETF-Sparplan-Rechner: Endkapital und Gewinn berechnen

Ein ETF-Sparplan ist ein automatisiertes Anlagemodell, bei dem ein fester Betrag regelmäßig, meist monatlich, in einen Indexfonds (ETF) investiert wird, der einen Aktienindex wie den MSCI World oder den DAX nachbildet.

Dabei wirkt der Cost-Average-Effekt (Durchschnittskosteneffekt): Weil bei jedem Kauf derselbe Eurobetrag investiert wird, kaufst du bei hohen Kursen automatisch weniger Anteile und bei niedrigen Kursen mehr, was den durchschnittlichen Einstandspreis über die Zeit glättet.

Im Rechner oben führt das Standardbeispiel mit 200 Euro monatlich, 20 Jahren Laufzeit und 7 Prozent Rendite zu einem Endkapital von 102.267,96 Euro bei eigenen Einzahlungen von nur 48.000 Euro – der Rest ist Zinseszins.

Nutze den Cost-Average-Effekt bewusst, indem du auch in schwachen Marktphasen weiter einzahlst, statt auszusetzen. Beachte aber: Der Effekt glättet den Einstandspreis, garantiert aber keine positive Rendite, wenn der Index insgesamt fällt.

Mit 200 Euro monatlich, einer angenommenen Nettorendite von 6,8 Prozent pro Jahr (7 Prozent Bruttorendite minus 0,2 Prozent TER) und 20 Jahren Laufzeit liefert der Rechner ein Endkapital von 102.267,96 Euro bei 48.000 Euro eigenen Einzahlungen, also einen Gewinn von 54.267,96 Euro.

Verlängerst du die Laufzeit auf 30 Jahre bei gleicher Rate und Rendite, steigt das Endkapital auf 235.909,95 Euro bei 72.000 Euro Einzahlungen.

Erhöhst du stattdessen die monatliche Rate auf 300 Euro bei 20 Jahren Laufzeit, ergeben sich 153.401,94 Euro. Zehn zusätzliche Jahre Laufzeit wirken also stärker als 50 Prozent mehr Sparrate – ein Hinweis darauf, wie wichtig ein früher Sparstart ist.

Trage deine eigene Sparrate, Laufzeit, Rendite-Annahme und TER in den Rechner oben ein, um dein individuelles Endkapital zu sehen.

Bei 20 Jahren Laufzeit und 6,8 Prozent Nettorendite pro Jahr (7 Prozent Rendite minus 0,2 Prozent TER) ergeben sich laut Rechner folgende Endkapitale: 50 Euro monatlich führen zu 25.566,99 Euro bei 12.000 Euro Einzahlungen, 100 Euro monatlich zu 51.133,98 Euro bei 24.000 Euro Einzahlungen und 500 Euro monatlich zu 255.669,91 Euro bei 120.000 Euro Einzahlungen.

Das Endkapital wächst dabei exakt proportional zur Sparrate, denn die Formel ist linear in der monatlichen Einzahlung – zehnmal mehr Sparrate bedeutet exakt zehnmal mehr Endkapital bei gleicher Laufzeit und Rendite.

Starte auch mit einer kleinen Sparrate wie 50 Euro, wenn mehr aktuell nicht möglich ist, und erhöhe sie später bei steigendem Einkommen, statt mit dem Sparen ganz zu warten.

Achte darauf, dass dein Broker keine Mindestsparrate oder unverhältnismäßig hohe Sparplan-Gebühren bei kleinen Beträgen verlangt.

Die TER (Total Expense Ratio, Gesamtkostenquote) ist die jährliche Pauschalgebühr eines ETF, die direkt vom Fondsvermögen abgezogen wird, bevor die Rendite beim Anleger ankommt.

Günstige Welt-ETFs liegen heute bei 0,07 bis 0,20 Prozent TER, aktiv verwaltete Fonds oft bei 1,0 bis 2,0 Prozent.

Im Rechner zeigt sich der Effekt deutlich: Bei 200 Euro monatlich, 20 Jahren und 7 Prozent Bruttorendite ergibt eine TER von 0,2 Prozent ein Endkapital von 102.267,96 Euro, eine TER von 1,2 Prozent dagegen nur noch 90.685,81 Euro – ein Unterschied von rund 11.582 Euro allein durch einen Prozentpunkt höhere Kosten.

Die effektive Nettorendite sinkt dabei von 6,8 auf 5,8 Prozent pro Jahr.

Prüfe die tatsächliche TER deines ETFs im offiziellen Kostendokument (KID/PRIIPs) und trage sie exakt in das TER-Feld ein, denn schon kleine TER-Unterschiede summieren sich über lange Laufzeiten erheblich.

Die Vorabpauschale ist eine jährliche Mindestbesteuerung für thesaurierende (wiederanlegende) ETFs nach § 18 InvStG, die verhindert, dass Gewinne unbegrenzt lange steuerfrei angesammelt werden.

Sie berechnet sich näherungsweise aus dem Fondswert zum Jahresanfang multipliziert mit dem Basiszins (3,2 Prozent für 2026) und einem Abschlagsfaktor von 0,7; auf den so ermittelten Betrag fällt nach 30 Prozent Teilfreistellung für Aktienfonds die Abgeltungsteuer von 26,375 Prozent an.

Im Standardbeispiel des Rechners (200 Euro monatlich, 20 Jahre, 7 Prozent Rendite) schätzt der Rechner die jährliche Steuer auf die Vorabpauschale auf 211,47 Euro.

Bei einer höheren Sparrate von 500 Euro monatlich steigt dieser Betrag auf 528,67 Euro. Die Depotbank zieht diese Steuer automatisch vom Verrechnungskonto ab, sofern kein ausreichender Freistellungsauftrag vorliegt.

Für eine vertiefte Berechnung mit eigenem Depotwert eignet sich der separate Vorabpauschale-Rechner; die hier gezeigte Schätzung ist bewusst vereinfacht und kein Steuerbescheid.

Historisch erzielte ein breit gestreuter Weltaktien-ETF wie der MSCI World über sehr lange Zeiträume von 15 Jahren und mehr eine Bruttorendite von durchschnittlich 7 bis 9 Prozent pro Jahr; für eine konservative Planung im Rechner empfehlen sich eher 5 bis 7 Prozent.

Einen detaillierten Überblick über historische Jahresrenditen für beliebige Start- und Endjahre liefert das sogenannte Renditedreieck, das unter anderem vom Deutschen Aktieninstitut (DAI) veröffentlicht wird und zeigt, wie stark die Ergebnisse je nach gewähltem Zeitraum schwanken können.

Wichtig: Diese Werte sind historische Durchschnitte und keine Garantie, denn in einzelnen Jahren oder sogar Jahrzehnten kann die tatsächliche Rendite deutlich abweichen, auch ins Negative.

Gib die erwartete Rendite im Rechner immer als Bruttorendite vor TER ein, die TER wird separat abgezogen.

Berücksichtige zusätzlich, dass eine Inflation von rund 2 Prozent pro Jahr die reale Kaufkraft des nominalen Endkapitals über 20 Jahre spürbar mindert.

Bei einer angenommenen Nettorendite von 6,8 Prozent pro Jahr (7 Prozent Bruttorendite minus 0,2 Prozent TER) und 30 Jahren Laufzeit führt eine monatliche Sparrate von 850 Euro laut Rechner zu einem Endkapital von 1.002.617,28 Euro, bei eigenen Einzahlungen von 306.000 Euro – mehr als zwei Drittel des Endkapitals stammen damit aus Zinseszins.

Bei kürzerer Laufzeit von 20 Jahren reicht dieselbe Sparrate dagegen bei Weitem nicht aus, weil der Zinseszinseffekt deutlich weniger Zeit zum Wirken hat.

Je später der Sparstart, desto höher muss folglich die monatliche Rate ausfallen, um dasselbe Ziel zu erreichen.

Teste im Rechner oben verschiedene Kombinationen aus Sparrate und Laufzeit, um eine für dein Budget und deinen Zeithorizont realistische Zielrate zu finden.

Beachte, dass dieses Ergebnis auf einer über 30 Jahre konstant angenommenen Rendite beruht und keine Garantie für die tatsächliche künftige Entwicklung darstellt.

Ja, eine Einmalanlage zu Laufzeitbeginn erhöht das Endkapital spürbar, weil dieser Betrag die gesamte Laufzeit lang verzinst wird und den vollen Zinseszinseffekt nutzt.

Bei 200 Euro monatlicher Sparrate, 20 Jahren Laufzeit und 7 Prozent Rendite minus 0,2 Prozent TER ergibt eine zusätzliche Einmalanlage von 5.000 Euro ein Endkapital von 120.905,78 Euro statt 102.267,96 Euro ohne Einmalanlage – ein Mehrbetrag von rund 18.638 Euro aus ursprünglich nur 5.000 Euro plus Zinseszins.

Mit 10.000 Euro Einmalanlage steigt das Endkapital sogar auf 139.543,60 Euro.

Lege eine verfügbare Sonderzahlung, etwa aus einer Steuererstattung oder einem Bonus, lieber sofort im ETF an, statt sie ungenutzt auf dem Girokonto liegen zu lassen, sofern du das Geld nicht kurzfristig benötigst.

Trage die Einmalanlage im entsprechenden Feld oben ein, der Rechner addiert ihren Endwert automatisch zum Sparplan-Endwert.

Der Zinseszinseffekt entsteht, weil bereits erzielte Gewinne in Folgejahren selbst wieder Rendite erwirtschaften, wodurch das Kapital nicht linear, sondern exponentiell wächst.

Im Standardbeispiel des Rechners (200 Euro monatlich, 20 Jahre, 7 Prozent Rendite) stammen von den 102.267,96 Euro Endkapital nur 48.000 Euro aus eigenen Einzahlungen, die restlichen 54.267,96 Euro sind Zinseszinsgewinn – mehr als die Hälfte des Ergebnisses.

Über 30 Jahre bei gleicher Rate wächst der Zinseszins-Anteil weiter: Von 235.909,95 Euro Endkapital sind nur 72.000 Euro eigene Einzahlungen.

Je länger die Laufzeit, desto größer wird der Anteil, den der Zinseszins statt der eigenen Einzahlung zum Ergebnis beiträgt.

Beginne deshalb so früh wie möglich mit dem Sparen, denn die letzten Jahre vor dem Ziel tragen durch den bereits aufgebauten Kapitalstock überproportional viel zum Endkapital bei, während die ersten Jahre vor allem Einzahlungen ohne große Zinseffekte sind.

Beim ETF-Sparplan fallen grundsätzlich zwei unterschiedliche Steuern an: Erstens die jährliche Vorabpauschale für thesaurierende ETFs nach § 18 InvStG, die unabhängig von einem Verkauf anfällt und im Standardbeispiel des Rechners auf 211,47 Euro pro Jahr geschätzt wird.

Zweitens die Abgeltungsteuer von 26,375 Prozent (25 Prozent zuzüglich Solidaritätszuschlag) auf realisierte Kursgewinne beim tatsächlichen Verkauf der Anteile, wobei für Aktienfonds 30 Prozent Teilfreistellung gilt und bereits gezahlte Vorabpauschalen auf diese Steuer angerechnet werden, um eine Doppelbesteuerung zu vermeiden.

Der Sparerpauschbetrag von 1.000 Euro für Ledige beziehungsweise 2.000 Euro für zusammenveranlagte Ehepaare pro Jahr schirmt einen Teil der Kapitalerträge von beiden Steuerarten ab, sofern ein Freistellungsauftrag bei der Depotbank hinterlegt ist.

Der Rechner oben berechnet das Endkapital vor der finalen Abgeltungsteuer auf den Verkaufsgewinn, da diese erst beim tatsächlichen Verkaufszeitpunkt anfällt. Diese Angaben ersetzen keine individuelle steuerliche Beratung.