Vorabpauschale berechnen 2026: ETF-Steuer ermitteln

Die Vorabpauschale ist eine Mindestbesteuerung für Investmentfonds nach § 18 InvStG (Investmentsteuergesetz 2018). Sie wurde eingeführt, weil thesaurierende ETFs und Fonds ihre Gewinne nicht ausschütten, sondern automatisch reinvestieren.

Ohne die Vorabpauschale könnten Anleger theoretisch über Jahrzehnte Kursgewinne anhäufen, ohne Steuern zu zahlen – und erst beim Verkauf die gesamte Steuerlast realisieren.

Die Vorabpauschale löst dieses Problem, indem sie jährlich eine fiktive Mindestrendite berechnet und diese pauschal besteuert.

Die tatsächlich beim späteren Verkauf fälligen Steuern werden um die bereits bezahlte Vorabpauschale reduziert, sodass keine echte Doppelbesteuerung entsteht. Seit 2018 gilt dieses System für alle in Deutschland steuerpflichtigen Fondsinvestments.

Die Depotbank führt die Steuer automatisch ab, ein gesonderter Antrag ist nicht erforderlich.

Bei einem typischen MSCI-World-ETF mit 10.000 Euro Depotwert beträgt der Basisertrag 2026 rund 224 Euro; nach 30-prozentiger Teilfreistellung und Abgeltungsteuer fallen darauf etwa 41 Euro Steuer an.

Der Vorabpauschale-Rechner ermittelt diesen Betrag automatisch auf Basis von Fondswert, Anzahl der Anteile, Ausschüttungen und Basiszins – mit fest hinterlegter Teilfreistellung von 30 % für Aktienfonds.

Die Berechnung der Vorabpauschale erfolgt in drei Schritten. Erster Schritt: Basisertrag gleich Fondswert zum 1. Januar mal Basiszins (3,2 Prozent für 2026) mal 0,7 (Basisbetrag-Faktor nach § 18 InvStG).

Zweiter Schritt: Vorabpauschale gleich Maximum aus null und Basisertrag minus tatsächliche Ausschüttungen des Fonds im Jahr. Erhaltene Ausschüttungen werden angerechnet, weil sie bereits versteuert wurden.

Dritter Schritt: Steuer auf die Vorabpauschale gleich Vorabpauschale mal Steuersatz nach Teilfreistellung. Für Aktienfonds gilt eine Teilfreistellung von 30 Prozent nach § 20 InvStG, sodass nur 70 Prozent der Vorabpauschale steuerpflichtig sind.

Darauf fällt Abgeltungsteuer von 25 Prozent plus Solidaritätszuschlag von 5,5 Prozent der Abgeltungsteuer, zusammen also 26,375 Prozent. Der Vorabpauschale-Rechner führt diese drei Schritte automatisch durch.

Beispiel: Ein thesaurierender Aktien-ETF mit 50.000 Euro Depotwert erzielt bei 3,2 Prozent Basiszins einen Basisertrag von 1.120 Euro.

Nach 30 Prozent Teilfreistellung sind 784 Euro steuerpflichtig; die Abgeltungsteuer beträgt dann rund 207 Euro – ein Betrag, den der Rechner in Sekunden ermittelt.

Der Basiszins ist ein jährlich vom Bundesfinanzministerium festgesetzter Referenzzinssatz, der die Grundlage für die Berechnung des Basisertrags bei der Vorabpauschale bildet.

Er wird auf Basis des Zinssatzes für Bundeswertpapiere berechnet und spiegelt das allgemeine Zinsniveau wider. Für das Jahr 2026 beträgt der Basiszins 3,2 Prozent.

In Niedrigzinsphasen – etwa 2021 und 2022 – war der Basiszins negativ, sodass keine Vorabpauschale angefallen ist.

Mit dem Anstieg des Zinsniveaus ab 2022 stieg auch der Basiszins deutlich an: 2023 lag er bei 2,55 Prozent, 2024 bei 2,29 Prozent, 2025 bei 2,53 Prozent.

Für ETF-Anleger bedeutet ein höherer Basiszins eine größere Vorabpauschale und damit eine höhere jährliche Steuerlast. Das Bundesfinanzministerium veröffentlicht den Basiszins jeweils zu Jahresbeginn im Bundessteuerblatt.

Konkret bedeutet das für 2026: Ein Depotwert von 20.000 Euro erzeugt einen Basisertrag von 448 Euro, während in den Nullzinsjahren 2021 und 2022 derselbe Depotwert null Euro Basisertrag erzeugte und damit keine Vorabpauschale auslöste.

Die Teilfreistellung nach § 20 InvStG bestimmt, welcher Anteil von Ausschüttungen, Vorabpauschale und Veräußerungsgewinnen steuerfrei bleibt, um die wirtschaftliche Doppelbesteuerung auf Unternehmens- und Anlegerebene abzumildern.

Die Höhe hängt von der Fondsart ab: Für Aktienfonds gilt eine Teilfreistellung von 30 Prozent, was bedeutet, dass 30 Prozent der Kapitalerträge steuerfrei sind und nur 70 Prozent besteuert werden.

Für Mischfonds gilt eine Teilfreistellung von 15 Prozent. Immobilienfonds erhalten 60 Prozent, bei inländischen Immobilienfonds sogar 80 Prozent. Als Aktienfonds gilt ein Fonds, der dauerhaft mindestens 51 Prozent in Aktien investiert.

Der Vorabpauschale-Rechner rechnet mit der Teilfreistellung für Aktienfonds (30 %) fest hinterlegt; ein Fondsart-Auswahlfeld gibt es nicht.

Der Unterschied macht sich in Euro bemerkbar: Bei einer Vorabpauschale von 500 Euro zahlt ein Aktienfondsanleger auf 350 Euro (70 Prozent) Abgeltungsteuer – rund 92 Euro –, ein Mischfondsanleger hingegen auf 425 Euro (85 Prozent) – rund 112 Euro.

Die Vorabpauschale wird bei deutschen Depotbanken automatisch abgeführt, ohne dass Anleger selbst aktiv werden müssen.

Die Depotbank berechnet die Vorabpauschale und entnimmt den Steuerbetrag automatisch aus dem Verrechnungskonto des Depots am Anfang des Folgejahres (also Anfang 2027 für das Steuerjahr 2026).

Ist das Verrechnungskonto nicht ausreichend gedeckt, kann es zu einem Liquiditätsproblem kommen: Einige Broker verkaufen in diesem Fall automatisch Fondsanteile, andere belasten ein Girokonto.

Anleger mit einem Freistellungsauftrag zahlen so lange keine Vorabpauschale, bis der Freibetrag (1.000 Euro für Ledige, 2.000 Euro für Ehepaare) ausgeschöpft ist.

Wer keine deutsche Depotbank nutzt, sondern ein ausländisches Depot, muss die Vorabpauschale selbst in der Steuererklärung angeben und zahlen.

Die Depotbank erstellt eine Jahressteuerbescheinigung, in der die abgeführte Vorabpauschale ausgewiesen wird.

Bei einem Aktien-ETF mit 30.000 Euro Depotwert und Basiszins 3,2 Prozent beträgt die automatisch abgebuchte Steuer rund 124 Euro; wer diesen Betrag vorab kennen möchte, gibt Depotwert, Anzahl Anteile und Ausschüttung in den Vorabpauschale-Rechner ein.

Der Sparer-Pauschbetrag von 1.000 Euro pro Person (2.000 Euro für Verheiratete) wird auf alle Kapitalerträge im Jahr angerechnet, einschließlich Zinsen, Dividenden und der Vorabpauschale.

Wer den Sparer-Pauschbetrag noch nicht ausgeschöpft hat, zahlt auf die Vorabpauschale keine Steuern, bis der Freibetrag vollständig genutzt ist. Dazu muss bei der Depotbank ein Freistellungsauftrag eingerichtet sein.

Beispiel: Ein Anleger hat 800 Euro Zinserträge im Jahr und eine Vorabpauschale von 300 Euro. Von der Vorabpauschale sind nach Teilfreistellung (30 Prozent für Aktienfonds) 210 Euro steuerpflichtig.

Zusammen mit den Zinserträgen ergeben sich 1.010 Euro steuerpflichtige Kapitalerträge; der Sparer-Pauschbetrag deckt 1.000 Euro davon ab, auf die verbleibenden 10 Euro fällt Abgeltungsteuer von 26,375 Prozent – rund 2,64 Euro.

Der Vorabpauschale-Rechner berechnet die Steuerlast ohne Berücksichtigung des Sparer-Pauschbetrags; diesen Effekt muss jede Anlegerin und jeder Anleger individuell einplanen, indem der verbleibende Freibetrag vom steuerpflichtigen Betrag abgezogen wird.

Wer seinen Sparer-Pauschbetrag bereits durch andere Kapitalerträge aufgebraucht hat, zahlt auf die gesamte Vorabpauschale Abgeltungsteuer: Bei 400 Euro Vorabpauschale eines Aktienfonds fallen rund 74 Euro Steuer an.

Die Vorabpauschale ist eine jährliche Mindestbesteuerung während der Haltedauer des Fonds, die unabhängig von einem Verkauf anfällt.

Die Abgeltungsteuer beim Verkauf ist die Steuer auf realisierte Kursgewinne, die erst beim tatsächlichen Verkauf der Fondsanteile berechnet und abgeführt wird. Wichtig: Die jährlich gezahlten Vorabpauschalen werden beim späteren Verkauf angerechnet.

Das bedeutet, die im Laufe der Haltedauer gezahlten Steuern auf Vorabpauschalen reduzieren die beim Verkauf fällige Abgeltungsteuer, sodass keine Doppelbesteuerung entsteht.

Ein Beispiel: Hat ein Anleger über 10 Jahre insgesamt 500 Euro Vorabpauschale-Steuer gezahlt, werden diese 500 Euro bei der Verkaufssteuer gutgeschrieben.

In der Praxis ergibt sich dadurch ein Stundungseffekt für thesaurierende ETFs: Ohne Vorabpauschale könnte man die gesamte Steuerlast auf den Verkaufszeitpunkt verschieben; mit Vorabpauschale wird ein Mindestbetrag jährlich vorab besteuert.

Wer einen MSCI-World-ETF über 20 Jahre hält und dabei insgesamt 3.000 Euro Vorabpauschale-Steuer gezahlt hat, kann diesen Betrag beim Verkauf direkt von der Abgeltungsteuer abziehen.

Der Vorabpauschale-Rechner gibt die jährliche Vorauszahlungslast aus, die als Planungsgrundlage für eine mehrjährige ETF-Strategie dient.

Eine Vorabpauschale fällt nicht an, wenn der Basisertrag kleiner oder gleich der tatsächlichen Ausschüttung des Fonds ist.

Das ist typischerweise bei ausschüttenden ETFs der Fall, die ihre jährlichen Erträge vollständig oder nahezu vollständig an die Anleger auszahlen.

Auch in Jahren mit einem sehr niedrigen oder negativen Basiszins – wie in den Nullzinsjahren 2021 und 2022 – fällt keine Vorabpauschale an, da der Basisertrag dann null oder negativ ist.

Ferner gilt nach § 18 Abs. 1 Satz 3 InvStG: Hat ein Fonds im Jahr eine negative Wertentwicklung erzielt (Kurs am Jahresende niedriger als am Jahresanfang), wird die Vorabpauschale auf den tatsächlichen Mehrbetrag aus Kursentwicklung und Ausschüttungen gedeckelt – in einem reinen Verlustjahr fällt keine an.

Achtung: Der Rechner bildet diese Deckelung nicht ab, da er keinen Jahresendkurs kennt. In Verlustjahren weist er daher zu hohe Werte aus; das Ergebnis ist dann nicht zu verwenden – die Depotbank rechnet automatisch mit dem Jahresendkurs.

Im Vorabpauschale-Rechner lässt sich die tatsächliche Ausschüttung gezielt eingeben: Liegt sie über dem Basisertrag von 2,24 Prozent (3,2 Prozent mal 0,7) des Fondswerts, zeigt der Rechner null Euro Vorabpauschale an.