Vorabpauschale berechnen 2026: ETF-Steuer ermitteln

Die Vorabpauschale ist eine jährliche Mindestbesteuerung für Investmentfonds nach § 18 InvStG, eingeführt 2018, damit thesaurierende ETFs und Fonds ihre Gewinne nicht unbegrenzt steuerfrei reinvestieren können.

Sie berechnet eine fiktive Mindestrendite und besteuert diese pauschal, auch ohne Verkauf oder Ausschüttung.

Im Standardbeispiel des Rechners (100 Anteile, Kurs 100 Euro zum Jahresanfang, keine Ausschüttung, Basiszins 3,2 Prozent für 2026) ergibt sich ein Basisertrag von 224 Euro, der bei fehlender Ausschüttung vollständig zur Vorabpauschale wird; nach 30 Prozent Teilfreistellung und 26,375 Prozent Abgeltungsteuer fallen darauf 41,36 Euro Steuer an.

Die bereits gezahlte Vorabpauschale wird beim späteren Verkauf auf die dann fällige Abgeltungsteuer angerechnet, sodass keine echte Doppelbesteuerung entsteht.

Die Depotbank führt die Steuer bei inländischen Depots automatisch ab, ein gesonderter Antrag ist nicht nötig.

Die Berechnung erfolgt in drei Schritten: Erstens Basisertrag = Fondswert zum 1. Januar × Basiszins (3,2 Prozent für 2026) × 0,7 (gesetzlicher Basisbetrag-Faktor nach § 18 InvStG).

Zweitens Vorabpauschale = Maximum aus null und Basisertrag minus tatsächliche Ausschüttungen des Jahres. Drittens Steuer = Vorabpauschale × 0,7 (Teilfreistellung für Aktienfonds) × 26,375 Prozent (Abgeltungsteuer plus Solidaritätszuschlag).

Bei einem Depotwert von 50.000 Euro (100 Anteile à 500 Euro) ergibt der Rechner einen Basisertrag und eine Vorabpauschale von jeweils 1.120 Euro sowie eine Steuerlast von 206,78 Euro.

Bei 30.000 Euro Depotwert sind es 672 Euro Basisertrag und 124,07 Euro Steuer, bei 20.000 Euro 448 Euro Basisertrag und 82,71 Euro Steuer. Die Steuerlast skaliert damit linear mit dem Depotwert, solange Basiszins und Ausschüttung unverändert bleiben.

Der Basiszins ist ein jährlich vom Bundesfinanzministerium auf Basis der Zinsstrukturdaten für Bundeswertpapiere festgesetzter Referenzzins, der die Grundlage für den Basisertrag bei der Vorabpauschale bildet.

Für 2026 beträgt er 3,2 Prozent (BMF-Bekanntmachung vom 13.01.2026).

In den Niedrigzinsjahren 2021 und 2022 war der Basiszins negativ beziehungsweise null, sodass keine Vorabpauschale anfiel; mit steigendem allgemeinem Zinsniveau zog er seitdem spürbar an.

Ein höherer Basiszins bedeutet unmittelbar eine höhere Vorabpauschale und damit mehr jährliche Steuerlast auf thesaurierende Fonds: Bei 20.000 Euro Depotwert erzeugt ein Basiszins von 3,2 Prozent einen Basisertrag von 448 Euro, während derselbe Depotwert in den Nullzinsjahren keinen Basisertrag und damit keine Steuer auslöste.

Trage den für dein Steuerjahr gültigen Basiszins oben ein, falls du eine Vorabpauschale für ein zurückliegendes Jahr nachrechnen willst.

Die Teilfreistellung nach § 20 InvStG bestimmt, welcher Anteil der Vorabpauschale steuerfrei bleibt, um die Vorbelastung des Fondsvermögens auf Unternehmensebene auszugleichen.

Für Aktienfonds (mindestens 51 Prozent Aktienquote) gelten 30 Prozent Teilfreistellung, für Mischfonds 15 Prozent, für Immobilienfonds 60 beziehungsweise bei inländischem Schwerpunkt 80 Prozent.

Dieser Rechner rechnet fest mit der Aktienfonds-Teilfreistellung von 30 Prozent; ein Auswahlfeld für andere Fondsarten gibt es nicht.

Der Unterschied wirkt sich spürbar aus: Bei einer Vorabpauschale von 500 Euro zahlt ein Aktienfondsanleger auf 350 Euro (70 Prozent) Abgeltungsteuer, rund 92 Euro, während ein Mischfondsanleger auf 425 Euro (85 Prozent) etwa 112 Euro zahlen würde – trotz identischer Vorabpauschale.

Prüfe daher vor dem Nachrechnen, ob dein Fonds tatsächlich als Aktienfonds im Sinne des § 2 Abs. 6 InvStG gilt, bevor du das Ergebnis dieses Rechners übernimmst.

Bei deutschen Depotbanken wird die Vorabpauschale automatisch vom Verrechnungskonto abgebucht, ohne dass du selbst aktiv werden musst – für das Steuerjahr 2026 geschieht das Anfang 2027.

Ist das Verrechnungskonto nicht ausreichend gedeckt, verkaufen manche Broker automatisch Fondsanteile, andere belasten ein verknüpftes Girokonto.

Wer ein echtes ausländisches Depot ohne deutsche Steuerabwicklung nutzt, muss die Vorabpauschale selbst in der Anlage KAP der Steuererklärung angeben.

Bei einem Aktien-ETF mit 30.000 Euro Depotwert und 3,2 Prozent Basiszins beträgt die automatisch abgebuchte Steuer laut Rechner 124,07 Euro.

Mit einem eingerichteten Freistellungsauftrag zahlst du so lange keine Vorabpauschale-Steuer, bis dein Sparer-Pauschbetrag ausgeschöpft ist.

Prüfe im Zweifel bei deinem konkreten Broker direkt nach, ob er als inländische oder ausländische Stelle für die Steuerabführung gilt, da sich dies gelegentlich ändert.

Ja, grundsätzlich gilt dieselbe Regel: Entscheidend ist nicht die Bezeichnung Neobroker oder klassische Bank, sondern ob der Anbieter über eine deutsche Banklizenz beziehungsweise eine inländische depotführende Stelle verfügt.

Ist das der Fall, führt der Neobroker die Vorabpauschale genauso automatisch vom Verrechnungskonto ab wie eine klassische Direktbank oder Filialbank, inklusive automatischer Berücksichtigung eines hinterlegten Freistellungsauftrags.

Nur bei Anbietern ohne deutsche Depotführung – etwa bestimmten ausländischen Brokern ohne inländische Steuerabwicklung – musst du die Vorabpauschale selbst in der Steuererklärung angeben.

Die genaue steuerliche Einordnung deines konkreten Brokers lässt sich im Zweifel direkt bei dessen Kundenservice oder im steuerlichen FAQ-Bereich der Anbieter-Website nachlesen, da sich Lizenzmodelle ändern können.

Der Rechner oben zeigt dir unabhängig vom Anbieter die zu erwartende Steuerhöhe, damit du die Abbuchung nicht überrascht.

Der Sparer-Pauschbetrag von 1.000 Euro pro Person beziehungsweise 2.000 Euro für zusammenveranlagte Ehepaare wird auf alle Kapitalerträge eines Jahres angerechnet, also auch auf die nach Teilfreistellung steuerpflichtige Vorabpauschale.

Dieser Rechner berücksichtigt den Freibetrag bewusst nicht und zeigt die Steuerlast ohne Abzug.

Ein Beispiel verdeutlicht den Effekt: Hat eine Anlegerin bereits 800 Euro Zinserträge im Jahr und kommt bei einer Vorabpauschale von 1.120 Euro (50.000 Euro Depotwert) nach Teilfreistellung auf 784 Euro steuerpflichtigen Betrag, summieren sich beide Positionen auf 1.584 Euro – der Sparer-Pauschbetrag deckt davon 1.000 Euro ab, nur auf die verbleibenden 584 Euro fällt Abgeltungsteuer an.

Richte deshalb unbedingt einen Freistellungsauftrag bei deiner Depotbank ein, bevor die automatische Abbuchung erfolgt, sonst zahlst du möglicherweise Steuer, obwohl dein Freibetrag noch nicht ausgeschöpft ist.

Die Vorabpauschale ist eine jährliche Mindestbesteuerung während der Haltedauer, unabhängig von einem Verkauf; die Abgeltungsteuer beim Verkauf besteuert dagegen den beim tatsächlichen Verkauf realisierten Kursgewinn.

Entscheidend: Alle während der Haltedauer gezahlten Vorabpauschale-Steuern werden beim späteren Verkauf auf die dann fällige Abgeltungsteuer angerechnet, wodurch keine echte Doppelbesteuerung entsteht.

Hat ein Anleger über mehrere Jahre insgesamt 3.000 Euro Vorabpauschale-Steuer gezahlt, kann er diesen Betrag beim Verkauf direkt von der fälligen Abgeltungsteuer abziehen.

Praktisch bedeutet das System einen reduzierten Steuerstundungseffekt für thesaurierende Fonds: Ohne Vorabpauschale ließe sich die gesamte Steuerlast bis zum Verkauf aufschieben, mit Vorabpauschale wird jährlich mindestens die berechnete Mindestrendite vorab besteuert.

Der Rechner oben zeigt dir die jährliche Vorauszahlungslast, die du als Planungsgröße für deine mehrjährige ETF-Strategie heranziehen kannst.

Keine Vorabpauschale fällt an, wenn die tatsächliche Ausschüttung eines Fonds den Basisertrag erreicht oder übersteigt – typisch bei voll ausschüttenden ETFs.

Auch in Jahren mit sehr niedrigem oder negativem Basiszins, wie 2021 und 2022, entsteht keine Vorabpauschale, weil der Basisertrag dann null oder negativ ist.

Zusätzlich deckelt § 18 Abs. 1 Satz 3 InvStG die Vorabpauschale auf den tatsächlichen Mehrbetrag aus Kursentwicklung und Ausschüttungen: In einem Jahr mit negativer Kursentwicklung fällt gesetzlich keine Vorabpauschale an.

Wichtig: Dieser Rechner bildet diese Deckelung bewusst nicht ab, da er keinen Jahresendkurs erfasst – in echten Verlustjahren weist er deshalb zu hohe Werte aus, und das Ergebnis darf dann nicht unverändert übernommen werden.

Trage zur Kontrolle deine tatsächliche Ausschüttung ein: Liegt sie über dem errechneten Basisertrag, zeigt der Rechner korrekt 0 Euro Vorabpauschale an.

Der Basiszins für das Steuerjahr 2027 ist Stand Oktober 2026 noch nicht veröffentlicht; das Bundesfinanzministerium gibt ihn traditionell Mitte Januar des jeweiligen Jahres bekannt, basierend auf der dann aktuellen Zinsstruktur für Bundeswertpapiere – für 2026 erfolgte die Bekanntmachung am 13.01.2026 mit 3,2 Prozent.

Ob der Basiszins 2027 höher, niedriger oder gleich ausfällt, hängt vom bis dahin unbekannten weiteren Zinsverlauf ab und lässt sich seriös nicht vorhersagen.

Fest steht: Die Berechnungsformel selbst (Basisertrag = Fondswert × Basiszins × 0,7) und die Teilfreistellung von 30 Prozent für Aktienfonds ändern sich nicht automatisch mit dem Jahreswechsel, nur der Basiszins als einzige variable Größe wird jährlich neu festgesetzt.

Sobald die offizielle BMF-Bekanntmachung für 2027 vorliegt, kannst du den neuen Basiszins oben manuell eintragen, um deine Vorabpauschale für das kommende Jahr zu schätzen.

Der Sparer-Pauschbetrag bleibt nach aktuellem Rechtsstand unverändert bei 1.000 beziehungsweise 2.000 Euro.