Lebensversicherung berechnen online berechnen und vergleichen

Eine Kapitallebensversicherung kombiniert Todesfallschutz mit einem Sparvorgang und zahlt am Laufzeitende eine garantierte Summe plus Überschüsse aus.

Der Versicherer legt die Beiträge am Kapitalmarkt an und garantiert einen Mindestzins -- seit Januar 2025 beträgt der Höchstrechnungszins 1,0 Prozent nach Paragraph 65 VAG in Verbindung mit der Deckungsrückstellungsverordnung.

Bei 100 Euro Monatsbeitrag und 25 Jahren Laufzeit beträgt die Summe der Einzahlungen 30.000 Euro.

Nach Abzug einer Kostenquote von 10 Prozent werden nur 27.000 Euro verzinst, was bei 0,25 Prozent Garantiezins zu einer garantierten Auszahlung von rund 27.859 Euro führt -- also weniger als die eingezahlten Beiträge.

Erst die Überschussbeteiligung hebt die prognostizierte Auszahlung auf etwa 36.198 Euro. Weil die Überschüsse nicht garantiert sind, sollte die garantierte Auszahlung allein die gewünschte Absicherung abdecken.

Die Kapitallebensversicherung eignet sich damit als konservativer Altersvorsorge-Baustein mit planbarer Mindestleistung, bei dem der Versicherte bereits bei Vertragsabschluss die garantierte Untergrenze seiner Auszahlung kennt.

Der Höchstrechnungszins -- umgangssprachlich Garantiezins -- liegt seit dem 1. Januar 2025 bei 1,0 Prozent jährlich.

Die Deutsche Aktuarvereinigung empfiehlt den Satz, das Bundesfinanzministerium setzt ihn per Verordnung fest (Paragraph 65 VAG, Deckungsrückstellungsverordnung). Zwischen 2017 und 2021 galt 0,9 Prozent, von 2022 bis 2024 nur 0,25 Prozent.

Altverträge behalten ihren ursprünglichen Garantiezins: Ein Vertrag aus dem Jahr 2000 garantiert weiterhin 3,25 Prozent, einer von 2004 noch 2,75 Prozent.

Im Rechner steht der Garantiezins standardmäßig auf 0,25 Prozent -- dem Satz für Verträge aus den Jahren 2022 bis 2024. Für Neuverträge ab 2025 solltest du den Wert auf 1,0 Prozent ändern, für Bestandsverträge den damaligen Abschlusszins eintragen.

Der Garantiezins wirkt nach Kosten: Bei 10 Prozent Kostenquote werden nur 90 Prozent der Beiträge mit dem Garantiezins verzinst, weshalb die garantierte Rendite spürbar unter dem angegebenen Nominalzins liegt.

Die Überschussbeteiligung ist der Anteil am Anlageertrag, den der Versicherer über den Garantiezins hinaus erwirtschaftet und an Versicherte weitergibt.

Paragraph 153 VVG verpflichtet den Versicherer, die Versicherungsnehmer angemessen an den Überschüssen zu beteiligen -- in der Praxis müssen mindestens 90 Prozent der Kapitalerträge weitergegeben werden.

Der Rechner setzt die Überschussbeteiligung standardmäßig auf 2,0 Prozent jährlich.

Bei 100 Euro Monatsbeitrag, 25 Jahren Laufzeit und 0,25 Prozent Garantiezins steigt die Auszahlung durch 2,0 Prozent Überschussbeteiligung von rund 27.859 Euro auf 36.198 Euro -- ein Plus von 8.339 Euro gegenüber der garantierten Leistung.

Die laufende Überschussdeklaration schwankt jährlich: 2024 lagen die deklarierten Gesamtverzinsungen der großen Versicherer zwischen 2,5 und 3,5 Prozent.

Da vergangene Überschüsse keine künftigen garantieren, zeigt der Rechner bewusst zwei Werte -- die garantierte und die prognostizierte Auszahlung -- damit du das Spektrum zwischen Minimum und realistischer Erwartung einschätzen kannst.

Ein häufiger Irrtum lautet, die Kapitallebensversicherung sei generell unrentabel. Tatsächlich hängt die Antwort vom Vertragszeitpunkt und den Kosten ab.

Altverträge mit Garantiezins über 3 Prozent lohnen sich fast immer und sollten nicht gekündigt werden.

Bei Neuverträgen ab 2025 mit 1,0 Prozent Garantiezins und 10 Prozent Kostenquote liegt die garantierte Rendite bei etwa 0,4 Prozent jährlich -- unterhalb der Inflation.

Der Rechner zeigt bei den Standardwerten eine garantierte Rendite von minus 0,3 Prozent pro Jahr: Die garantierte Auszahlung von 27.859 Euro liegt unter den eingezahlten 30.000 Euro.

Erst mit der Überschussbeteiligung von 2,0 Prozent ergibt sich ein Gewinn von 6.198 Euro und eine prognostizierte Rendite im positiven Bereich.

Wer Sicherheit und Todesfallschutz in einem Produkt kombinieren will, profitiert steuerlich bei Verträgen mit mindestens 12 Jahren Laufzeit und Auszahlung ab 62 (Paragraph 20 Abs. 1 Nr. 6 EStG). Für reine Rendite eignen sich ETF-Sparpläne besser.

Die Kostenquote fasst Abschluss-, Verwaltungs- und Risikokosten in einem Prozentsatz zusammen. Der Rechner zieht diesen Anteil von jedem Beitrag ab, bevor er verzinst wird.

Bei 100 Euro Monatsbeitrag und 10 Prozent Kostenquote fließen nur 90 Euro in den Spartopf -- über 25 Jahre summieren sich die Kosten auf 3.000 Euro von insgesamt 30.000 Euro Einzahlung.

Die tatsächlichen Kosten variieren stark: Klassische Versicherer erheben laut einer BaFin-Auswertung im Schnitt 8 bis 15 Prozent der Beitragssumme, günstige Direktversicherer liegen bei 5 bis 8 Prozent.

Paragraph 7 Abs. 1 VVG verpflichtet den Versicherer, die Effektivkosten vor Vertragsschluss in Euro und Cent auszuweisen -- diese Angabe findest du im Produktinformationsblatt.

Im Rechner kannst du die Kostenquote zwischen 0 und 30 Prozent einstellen. Senke die Quote zum Vergleich auf 5 Prozent: Die garantierte Auszahlung steigt dann spürbar, weil mehr Kapital verzinst wird.

Eine Kündigung ist jederzeit möglich (Paragraph 168 VVG), führt aber häufig zu Verlusten.

Der Rückkaufswert liegt besonders in den ersten Jahren deutlich unter den eingezahlten Beiträgen, weil die Abschlusskosten auf die ersten fünf Jahre verteilt werden (Zillmerung).

Nach 10 Jahren sind typischerweise 70 bis 85 Prozent der Einzahlungen als Rückkaufswert verfügbar, nach 20 Jahren 90 bis 95 Prozent.

Drei Alternativen zur Kündigung sparen Geld: Erstens die Beitragsfreistellung, bei der der Vertrag mit reduzierter Leistung weiterläuft -- das bereits angesammelte Kapital wird weiter verzinst.

Zweitens der Verkauf an einen Zweitmarktkäufer, der in der Regel mehr als den Rückkaufswert zahlt. Drittens die Beleihung, bei der die Versicherung als Sicherheit für einen Kredit dient.

Altverträge mit Garantiezins über 3,0 Prozent sollten nie gekündigt werden, da kein aktuelles Anlageprodukt diese garantierte Rendite bietet. Bei Verträgen ab 2005 entfällt zudem die Steuerfreiheit der Erträge bei Kündigung vor Ablauf von 12 Jahren.

Die steuerliche Behandlung hängt vom Abschlussdatum ab.

Verträge ab 2005 unterliegen dem Halbeinkünfteverfahren nach Paragraph 20 Abs. 1 Nr. 6 EStG: Nur die Hälfte der Erträge ist steuerpflichtig, wenn der Vertrag mindestens 12 Jahre lief und die Auszahlung nach dem 62. Lebensjahr erfolgt.

Erträge sind die Differenz zwischen Auszahlung und Summe der Einzahlungen -- im Rechenbeispiel bei prognostizierter Auszahlung also 36.198 Euro minus 30.000 Euro gleich 6.198 Euro. Davon wären 3.099 Euro steuerpflichtig.

Bei einem Grenzsteuersatz von 30 Prozent ergibt das rund 930 Euro Steuerlast.

Werden die 12-Jahres-Frist oder die Altersgrenze 62 nicht eingehalten, fällt auf den vollen Ertrag Abgeltungsteuer von 25 Prozent plus Solidaritätszuschlag an -- bei 6.198 Euro Ertrag wären das 1.636 Euro.

Altverträge vor 2005 sind bei Laufzeit über 12 Jahren vollständig steuerfrei, was ihren besonderen Wert ausmacht. Der Rechner zeigt die Erträge vor Steuern, da der individuelle Steuersatz von der persönlichen Einkommenssituation abhängt.

Die Risikolebensversicherung zahlt ausschließlich im Todesfall eine vereinbarte Summe und hat keinen Sparanteil -- die Beiträge sind daher 5- bis 10-mal niedriger als bei einer Kapitallebensversicherung mit gleicher Todesfallsumme.

Eine 30-jährige Person zahlt für 100.000 Euro Todesfallschutz über 25 Jahre rund 5 bis 12 Euro monatlich bei der Risikovariante.

Die Kapitallebensversicherung dagegen kombiniert Todesfallschutz mit Kapitalaufbau: Im Erlebensfall erhält der Versicherte die Auszahlung, im Todesfall die Hinterbliebenen mindestens die Todesfallsumme.

Wer Hinterbliebenenschutz und Altersvorsorge trennen möchte, fährt oft günstiger mit einer Risikolebensversicherung plus separatem ETF-Sparplan -- die Gesamtkosten liegen typischerweise 3 bis 5 Prozentpunkte niedriger als bei der Kapitalvariante.

Die Kapitallebensversicherung lohnt sich vor allem für sicherheitsorientierte Sparer, die eine garantierte Mindestleistung und den steuerlichen Vorteil nach 12 Jahren Haltefrist und ab dem 62.

Lebensjahr (Paragraf 20 EStG) nutzen wollen und gleichzeitig kein Börsenrisiko eingehen möchten.

Ja, klassische Kapitallebensversicherungen lassen sich auf dem Zweitmarkt an spezialisierte Policenankäufer verkaufen, statt sie beim Versicherer zu kündigen -- Paragraph 168 VVG regelt nur das Kündigungsrecht, nicht den Verkauf.

Der Ankäufer zahlt in der Regel mehr als den vertraglichen Rückkaufswert, weil er die Police bis zum vereinbarten Laufzeitende weiterführt und selbst von der garantierten Verzinsung profitiert.

Ein Vergleich lohnt sich vor allem bei Altverträgen mit hohem Garantiezins: Bei 150 Euro Monatsbeitrag, 30 Jahren Laufzeit und 2,75 Prozent Garantiezins beträgt die garantierte Ablaufleistung laut Rechner 73.712,33 Euro bei 54.000 Euro Einzahlungen -- einen Vertragswert, den ein Käufer anerkennen muss.

Vor dem Verkauf lohnt sich der Vergleich mehrerer Ankäufer, weil die Angebote stark streuen.

Wichtig: Beim Verkauf bleibt die ursprüngliche Steuerbehandlung des Vertrags erhalten, bei einer Kündigung entfällt dagegen bei Verträgen ab 2005 die Steuerfreiheit, wenn die Mindestlaufzeit von 12 Jahren oder das Mindestalter von 62 Jahren bis zur Auszahlung nicht erreicht werden.

Vergleiche vor einer Entscheidung die garantierte und prognostizierte Auszahlung aus dem Rechner mit dem tatsächlichen Rückkaufswert laut Vertragsunterlagen.