Lot Size Rechner: Positionsgröße für Forex und CFD berechnen

Ein Lot ist die standardisierte Handelseinheit im Forex-Markt und bezeichnet eine bestimmte Menge der Basiswährung. Ein Standard-Lot entspricht 100.000 Einheiten der Basiswährung, ein Mini-Lot 10.000 Einheiten und ein Micro-Lot 1.000 Einheiten.

Bei einem Trade in EUR/USD mit einem Standard-Lot bewegen Sie also 100.000 Euro. Die Lot-Größe bestimmt direkt den Pip-Wert und damit den Euro-Betrag, den jede Pip-Bewegung in Ihrem Konto ausmacht.

Bei EUR/USD und einem Wechselkurs von 1,08 beträgt der Pip-Wert pro Standard-Lot 9,26 Euro: Bewegt sich der Kurs um 50 Pips gegen Ihre Position, verlieren Sie 50 mal 9,26 gleich 462,96 Euro.

Micro-Lots sind für Einsteiger und kleine Konten gedacht, weil sich damit Positionen auf 1.000-Einheiten-Schritte feinskalieren lassen. Die meisten Retail-Broker bieten alle drei Größen an.

0,01 Lot entspricht einem Micro-Lot mit 1.000 Einheiten der Basiswährung — das ist bei den meisten Retail-Brokern die kleinste handelbare Schrittgröße.

Ein Beispiel aus dem Rechner: Bei einem 463-Euro-Konto, 1 Prozent Risiko und 50 Pips Stop-Loss bei EUR/USD (Kurs 1,08) ergibt sich exakt eine Positionsgröße von 0,01 Standard-Lots, also 1.000 Einheiten.

Das entspricht 0,1 Mini-Lots oder 1 Micro-Lot, die benötigte Marge bei Hebel 1:30 beträgt dabei nur 36 Euro.

Bruchteile eines Lots berechnet der Rechner automatisch und rundet die Lot-Zahl auf zwei Nachkommastellen, sodass auch sehr kleine Konten eine passende Positionsgröße erhalten.

Wer noch kleinere Schritte benötigt, muss beim Broker prüfen, ob Nano-Lots mit 100 Einheiten angeboten werden — das Standardraster der meisten Plattformen endet bei 0,01-Lot-Schritten.

Für Konten unter 500 Euro ist deshalb häufig der Wechsel auf ein Micro- oder Nano-Lot-Konto nötig, um die errechnete Positionsgröße exakt umzusetzen.

Die Positionsgröße ergibt sich aus drei Eingabewerten: Kontogröße, Risikoprozent pro Trade und Stop-Loss-Abstand in Pips. Schritt eins: Risiko in Euro berechnen. Bei einem 10.000-Euro-Konto und 1 Prozent Risiko sind das 100 Euro.

Schritt zwei: Pip-Wert je Standard-Lot ermitteln. Für EUR/USD bei Kurs 1,08 gilt: 10 geteilt durch 1,08 gleich 9,2593 Euro. Schritt drei: Lots berechnen. Lots gleich Risiko in Euro geteilt durch Stop-Loss-Pips mal Pip-Wert.

Bei 50 Pips: 100 geteilt durch (50 mal 9,2593) gleich 0,22 Standard-Lots, was 21.600 Einheiten entspricht.

Der Rechner führt diese drei Schritte automatisch durch und zeigt zusätzlich die Umrechnung in Mini- und Micro-Lots sowie die benötigte Marge bei ESMA-Hebel 1:30. So sehen Sie sofort, ob die Position zum Kontostand passt.

Ein Pip (Percentage in Point) ist die kleinstmögliche Preisänderung eines Währungspaars. Bei den meisten Paaren ist ein Pip die vierte Nachkommastelle (0,0001), bei JPY-Paaren die zweite (0,01).

Der Pip-Wert in Euro gibt an, wie viel ein Pip Kursbewegung in der Kontowährung Euro wert ist.

Die Formel hängt vom Währungspaar-Typ ab: Bei EUR-Quote-Paaren wie EUR/USD beträgt der Pip-Wert pro Standard-Lot 10 geteilt durch den Wechselkurs, also 10 geteilt durch 1,08 gleich 9,2593 Euro. Bei USD-Quote-Paaren wie GBP/USD gilt dieselbe Formel.

Bei JPY-Paaren wie USD/JPY beträgt der Pip-Wert 1.000 geteilt durch den Wechselkurs, also 1.000 geteilt durch 162 gleich 6,1728 Euro. Der Pip-Wert ändert sich also mit dem aktuellen Wechselkurs.

Deshalb sollte die Positionsgröße vor jedem Trade neu berechnet werden.

Die Faustregel lautet: Maximal 1 bis 2 Prozent des Kontostands pro Trade riskieren. Diese Regel schützt vor dem Kontoverlust durch eine Verlustserie.

Bei 1 Prozent Risiko pro Trade und zehn aufeinanderfolgenden Verlusten verliert das Konto rund 9,6 Prozent: von 10.000 Euro auf 9.044 Euro.

Bei 5 Prozent Risiko wären nach zehn Verlusten bereits 40 Prozent des Kontos weg, das Konto stünde bei nur noch 5.987 Euro, und der Weg zurück zum Ausgangswert erfordert eine Rendite von 67 Prozent.

Bei 10 Prozent Risiko schrumpft das Konto in zehn Trades auf 3.487 Euro, der Rückweg braucht 187 Prozent Rendite. Professionelle Trader und Risikomanagement-Lehrbücher von Autoren wie Van K.

Tharp oder Alexander Elder empfehlen daher einheitlich die 1-Prozent-Regel als Obergrenze für Anfänger und die 2-Prozent-Regel als Maximum für erfahrene Trader.

Die Marge (Margin) ist die Sicherheitsleistung, die der Broker für eine offene Position vom Kontostand einbehält, ohne sie zusätzlich zu berechnen. Der Rechner ermittelt sie als Einheiten mal Wechselkurs geteilt durch Hebel.

Bei 21.600 Einheiten EUR/USD, Kurs 1,08 und dem ESMA-Standardhebel 1:30 für Privatanlegerkonten in der EU ergibt sich: 21.600 mal 1,08 geteilt durch 30 gleich 777,60 Euro.

Viele Broker außerhalb der EU oder für professionelle Kunden bieten Hebel bis 1:100 an: Da die Marge umgekehrt proportional zum Hebel sinkt, ergäbe sich bei derselben Position rechnerisch nur 777,60 mal 30 geteilt durch 100 gleich 233,28 Euro Marge — der Rechner selbst bildet ausschließlich den ESMA-Hebel 1:30 ab.

Die ESMA-Obergrenzen gelten gestaffelt: 1:30 für Hauptwährungspaare, 1:20 für Nebenwährungspaare, Gold und Hauptindizes, 1:10 für sonstige Rohstoffe, 1:5 für Einzelaktien und 1:2 für Kryptowerte.

Liegt die benötigte Marge über dem Kontostand, kann der Trade nicht eröffnet werden.

Reicht die freie Marge nicht mehr aus, um Verluste einer offenen Position abzudecken, schließt der Broker die Position automatisch — das nennt man Margin Call oder Stop-Out.

Freie Marge ergibt sich als Kontostand minus benötigte Marge: Bei einem 1.000-Euro-Konto, 2 Prozent Risiko und 50 Pips Stop-Loss bei EUR/USD (Kurs 1,08) errechnet der Rechner 0,04 Lots, 4.320 Einheiten und eine benötigte Marge von 155,52 Euro, es bleiben 844,48 Euro freie Marge.

Die meisten Broker lösen Positionen bei einem Margin Level zwischen 50 und 100 Prozent automatisch auf, um ein negatives Konto zu verhindern — das Margin Level ist das Eigenkapital geteilt durch die benötigte Marge mal 100.

Sinkt das Eigenkapital durch Kursverluste unter diese Schwelle, wird die Position zum aktuellen Marktpreis geschlossen, unabhängig vom eigentlich geplanten Stop-Loss.

Wer die Positionsgröße nach der 1-Prozent-Regel berechnet, hält die Marge bewusst niedrig und schafft dadurch einen größeren Puffer bis zum Margin Call.

Die meisten modernen Broker zeigen Kurse mit fünf Nachkommastellen an (bei JPY-Paaren drei). Die fünfte Stelle ist eine Bruchstelle eines Pips, auch Pipette oder Punkt genannt. Ein Pip entspricht also zehn Punkten.

Beispiel: EUR/USD steht bei 1,08123. Steigt er auf 1,08173, ist der Kurs um 5 Pips oder 50 Punkte gestiegen. Der häufigste Eingabefehler beim Lot-Size-Rechner ist, die Punkte der Plattform als Pips einzugeben.

Wer statt 50 Pips irrtümlich 500 Punkte als Stop-Loss eingibt, erhält eine zehnmal zu kleine Position.

In unserem Standardbeispiel würde die Lot-Größe dann 0,022 statt 0,22 betragen und der maximale Verlust bei tatsächlich 50 Pips Stop-Loss nur 10 statt 100 Euro.

Der umgekehrte Fehler ist gefährlicher: 5 Pips statt 50 Punkte ergibt eine zehnmal zu große Position, die schnell zum Margin Call führen kann.

JPY-Paare unterscheiden sich von anderen Währungspaaren in zwei Punkten: Der Pip liegt an der zweiten statt an der vierten Nachkommastelle, und der Pip-Wert pro Standard-Lot berechnet sich als 1.000 geteilt durch den Wechselkurs statt als 10 geteilt durch den Kurs.

Bei USD/JPY mit Kurs 162 beträgt der Pip-Wert je Standard-Lot 1.000 geteilt durch 162 gleich 6,1728 Euro.

Für ein 25.000-Euro-Konto mit 1 Prozent Risiko und 20 Pips Stop-Loss ergibt sich: 250 Euro Risiko geteilt durch (20 mal 6,1728) gleich 2,03 Standard-Lots oder 202.500 Einheiten.

Die benötigte Marge beträgt 202.500 mal 162 geteilt durch 30 gleich 1.093.500 Euro und übersteigt den Kontostand bei Weitem. Das zeigt: Große Lot-Zahlen bei JPY-Paaren mit hohem Wechselkurs können am Hebel scheitern.

Lösungen sind ein kleinerer Lot-Typ wie Mini oder Micro, ein größerer Stop-Loss oder weniger Risikoprozent.

Zwei der drei Berechnungsgrundlagen ändern sich ständig: der Kontostand durch realisierte Gewinne und Verluste und der Wechselkurs, der den Pip-Wert bestimmt.

Ein Konto, das mit 10.000 Euro gestartet ist und nach einer Verlustserie bei 8.500 Euro steht, darf bei 1 Prozent Risiko nur noch 85 statt 100 Euro pro Trade riskieren.

Wer die alte Positionsgröße beibehält, übersteigt sein Risikoprofil um fast 18 Prozent.

Auch der Wechselkurs spielt eine Rolle: Schwankt EUR/USD zwischen 1,05 und 1,15, verändert sich der Pip-Wert um fast 10 Prozent, was sich direkt auf die Lot-Größe auswirkt.

Professionelle Trader berechnen die Positionsgröße deshalb vor jedem einzelnen Ordereintrag neu. Der Rechner macht diesen Schritt in Sekunden.

Ein Trade-Journal, in dem Lot-Größe, Stop-Loss, Ein- und Ausstiegskurs sowie Ergebnis dokumentiert werden, deckt zudem Muster in der eigenen Risikokontrolle auf.