Tradingrechner: Positionsgröße, CRV und Gewinn berechnen

Du teilst den Risikobetrag durch den Abstand zwischen Einstieg und Stop-Loss. Bei 25.000 Euro Depot sind 1 Prozent 250 Euro.

Liegt der Einstieg bei 50 Euro und der Stop-Loss bei 47 Euro, beträgt der Abstand 3 Euro, und 250 geteilt durch 3 ergibt 83 Stück.

Der Tradingrechner geht einen Schritt weiter und zieht die Gebühren von 2 mal 4 Euro vom Risikobudget ab, deshalb zeigt er 80 Stück mit einem Verlust von 248 Euro bei ausgelöstem Stop.

Die Reihenfolge ist wichtig: Du legst zuerst den Stop-Loss nach dem Kursverlauf fest und leitest daraus die Stückzahl ab, nicht umgekehrt.

Prüfe danach, ob der Positionswert von 4.000 Euro (16 Prozent des Depots) in dein Depot passt; bei engem Stop kann er schnell die Hälfte des Depots erreichen.

Wiederhole die Rechnung vor jedem Trade, denn Depotstand und Kurs ändern sich laufend, und ein veralteter Stückwert führt zu einem Risiko, das nicht mehr zu deinem Limit passt.

Das Chance-Risiko-Verhältnis (CRV) vergleicht den möglichen Gewinn am Take-Profit mit dem möglichen Verlust am Stop-Loss.

Bei CRV 1 : 3 ist der Gewinn dreimal so groß wie der Verlust: Einstieg 50 Euro, Stop-Loss 47 Euro, Ziel 59 Euro ergeben 3 Euro Risiko und 9 Euro Chance je Stück. Der Rechner zeigt zusätzlich das CRV nach Gebühren.

Bei 80 Stück und 4 Euro je Order bleibt 1 : 2,87, weil der Gewinn von 720 Euro um 8 Euro Gebühren auf 712 Euro sinkt, während der Verlust von 240 Euro auf 248 Euro steigt.

Ein gutes CRV allein macht keinen guten Trade: Es sagt nichts darüber, wie wahrscheinlich das Ziel ist. Ein weit entferntes Ziel wird seltener erreicht als ein nahes.

Vergleiche das CRV deshalb immer mit der Trefferquote, die du in vergleichbaren Situationen tatsächlich erreicht hast, und streiche Ziele, die dein Kursverlauf nicht hergibt.

Bei einem CRV von 1 : 2 brauchst du mindestens 33,33 Prozent Treffer, damit der Erwartungswert nicht negativ wird. Die Formel lautet 1 geteilt durch (1 plus CRV). Beispiel: Einstieg 100 Euro, Stop-Loss 95 Euro, Ziel 110 Euro, ohne Gebühren.

Von je drei Trades darf einer das Ziel erreichen (plus 10 Euro je Stück), die beiden anderen verlieren je 5 Euro, und unterm Strich steht null.

Mit Gebühren liegt die Schwelle höher, weil jeder Trade Kosten verursacht, gleich ob Gewinn oder Verlust: Bei CRV 3, 80 Stück und 4 Euro je Order wächst sie von 25 auf 25,83 Prozent.

Sinnvoll ist ein Puffer, denn eine Trefferquote aus wenigen Trades schwankt stark.

Wer 10 Trades gemacht hat und 4 gewann, kennt seine Quote nicht verlässlich; erst ab etwa 50 bis 100 Trades wird sie belastbar, und auch dann solltest du sie je Strategie getrennt führen.

Die Faustformel teilt das Risikobudget nur durch den Kursabstand und vergisst die Gebühren. Der Tradingrechner rechnet sie in den Verlust ein, denn auch ein ausgelöster Stop-Loss kostet eine Kaufgebühr und eine Verkaufsgebühr.

Im Beispiel mit 250 Euro Risikobudget, 3 Euro Abstand und 4 Euro je Order liefert die Faustformel 83 Stück. Das wären 249 Euro Kursverlust plus 8 Euro Gebühren gleich 257 Euro, also 7 Euro über deinem Limit. Mit 80 Stück bleibst du bei 248 Euro.

Der Unterschied wächst bei kleinen Konten und engen Stops: Bei 10.000 Euro Depot, 1 Prozent Risiko, Einstieg 100 Euro und Stop-Loss 95 Euro zeigt die Faustformel 20 Stück, der Rechner 18.

Die Zeile Stückzahl ohne Gebühren im Risiko im Ergebnis zeigt dir die Faustformel zum Vergleich. Wer Gebühren bewusst ignorieren will, setzt sie auf 0 Euro; für echte Trades gehört der Wert aus dem Preisverzeichnis deines Brokers hinein.

Der Break-even-Kurs ist der Ausstiegskurs, bei dem der Kursgewinn genau Kauf- und Verkaufsgebühr deckt. Bei Long rechnest du Einstieg plus Gesamtgebühr geteilt durch Stückzahl.

Beispiel: 80 Stück zu 50 Euro mit 4 Euro je Order, also 8 Euro Gebühren insgesamt. Dann sind 8 geteilt durch 80 gleich 0,10 Euro, und der Break-even liegt bei 50,10 Euro. Bei 100 Stück und 8 Euro Gebühren sind es 50,08 Euro.

Bei Short liegt er entsprechend unter dem Einstieg: 100 Euro Einstieg, 20 Stück, 1 Euro je Order ergeben 99,90 Euro. Kommt eine prozentuale Gebühr hinzu, fällt auch beim Verkauf mehr an, und der Rechner löst die Gleichung exakt nach dem Kurs auf.

Kleine Positionen mit festen Gebühren brauchen einen deutlich größeren Kursschritt als große. Prüfe vor dem Kauf, ob dein Ziel weit genug über dem Break-even liegt und der Gewinn nach Gebühren die Mühe lohnt.

Bei Short liegt der Stop-Loss über dem Einstieg und das Ziel darunter; der Abstand wird als Betrag genommen, die Stückzahl bleibt die gleiche Rechnung.

Beispiel mit 50.000 Euro Depot, 2 Prozent Risiko, Einstieg 200 Euro, Stop-Loss 210 Euro, Ziel 170 Euro und 1 Euro je Order: 99 Stück, Verlust bei Stop-Loss 992 Euro, CRV 1 : 3.

Der Hebel ändert nur die Kapitalbindung, hier 19.800 Euro Positionswert geteilt durch 5 gleich 3.960 Euro, nicht den Verlust.

Für Privatanleger gelten nach den ESMA-Maßnahmen von 2018 Grenzen von 30:1 bis 2:1, bei Einzelaktien 5:1, ein Margin-Close-Out bei 50 Prozent der Mindestmargin und kein Nachschuss über das Kontoguthaben hinaus.

Das schützt vor Schulden, nicht vor dem Verlust des eingezahlten Kapitals. Forex mit Pips und Lots rechnest du im Lot-Size-Rechner.

Prüfe außerdem die Finanzierungskosten über Nacht, die der Rechner nicht enthält, denn sie fressen bei längerer Haltedauer einen spürbaren Teil des Gewinns.

Gewinne aus Aktien und CFD sind Einkünfte aus Kapitalvermögen und unterliegen in der Regel der Abgeltungsteuer von 25 Prozent (§ 32d Abs. 1 EStG) plus Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls Kirchensteuer; ein Sparer-Pauschbetrag von 1.000 Euro (2.000 Euro bei Zusammenveranlagung) bleibt steuerfrei.

CFD zählen als Termingeschäft: Gewinn ist der Differenzausgleich abzüglich der Aufwendungen, also auch der Gebühren (§ 20 Abs. 4 Satz 5 EStG).

Verluste aus Aktienverkäufen verrechnet die Bank nur mit Aktiengewinnen (§ 20 Abs. 6 Satz 4 EStG); für Termingeschäfte steht im aktuellen Wortlaut keine 20.000-Euro-Grenze mehr.

Der Tradingrechner rechnet bewusst vor Steuern, damit das Ergebnis zum Kontoauszug passt.

Die Steuer auf einen Aktiengewinn berechnest du im Aktienrechner; bei komplexen Fällen wie Auslandsbroker oder vielen Einzelpositionen lohnt ein Steuerberater, zumal die Bank bei ausländischen Verwahrstellen keine Steuer abführt und du die Gewinne selbst in der Anlage KAP erklären musst.

Verbreitet sind 0,5 bis 2 Prozent des Depots je Trade. Das ist eine Erfahrungsregel, kein Gesetz, und ihr Sinn liegt in der Verlustserie.

Bei 1 Prozent Risiko bringen 10 Verlusttrades in Folge das Depot um 9,56 Prozent nach unten, 20 Verlusttrades um 18,21 Prozent.

Bei 2 Prozent sind es 18,29 beziehungsweise 33,24 Prozent, und der Weg zurück ist länger, weil nach einem Verlust von 33 Prozent rund 50 Prozent Gewinn nötig sind. Wähle den Wert so, dass du eine Serie von 10 Verlusten ohne Panik aushältst.

Anfänger starten oft mit 0,5 Prozent. Beachte außerdem das Gesamtrisiko: Mehrere offene Positionen mit je 1 Prozent addieren sich, wenn die Kurse gemeinsam fallen. Der Rechner erlaubt bis zu 10 Prozent, empfiehlt sie aber nicht.

Wer unsicher ist, rechnet mit 0,5 Prozent und erhöht erst nach einer nachgewiesenen Serie guter Trades.