Verlustverrechnung Aktien: Verlusttopf, Vortrag und Steuerersparnis berechnen

Nein, das schließt § 20 Abs. 6 Satz 4 EStG ausdrücklich aus.

Das Gesetz trennt zwei Verlustverrechnungstöpfe, die nie gegeneinander aufgerechnet werden: den Aktientopf für Kursgewinne und -verluste aus Aktienverkäufen sowie den allgemeinen Topf für alle übrigen Kapitalerträge wie Zinsen, Dividenden und Fondsgewinne.

Rechenbeispiel: Bei 5.000 Euro Aktienverlust und 3.000 Euro Zinsen im selben Jahr bleiben nach Abzug des Sparer-Pauschbetrags 2.000 Euro steuerpflichtig, die Steuer beträgt 527,50 Euro – exakt so hoch, als hätte es den Aktienverlust nie gegeben.

Der Aktienverlust selbst verpufft dabei nicht, sondern wandert unverändert als Verlustvortrag ins nächste Jahr und mindert dort ausschließlich künftige Aktiengewinne.

Wer das erwartet und die Verluste versehentlich als „sonstige Verluste" einträgt, überschätzt die Steuerersparnis deutlich.

Der Verlustverrechnung-Rechner bildet beide Töpfe getrennt ab und zeigt diesen Effekt direkt im Ergebnis „Neuer Verlustvortrag Aktientopf".

Der Verlustvortrag im Aktientopf ist der Höhe und der Zeit nach unbegrenzt – es gibt keine gesetzliche Frist, bis wann er verrechnet werden muss (§ 20 Abs. 6 Satz 2 EStG).

Rechenbeispiel: Bei 5.000 Euro Aktienverlust, 0 Euro Aktiengewinn im laufenden Jahr und keinem Vortrag aus Vorjahren beträgt der neue Verlustvortrag exakt 5.000 Euro; er bleibt so lange bestehen, bis künftige Aktiengewinne ihn vollständig aufbrauchen, auch über mehrere Jahre hinweg.

Ein Rücktrag in bereits veranlagte Vorjahre ist dagegen ausgeschlossen, erlaubt ist ausschließlich der Vortrag in die Zukunft.

Wichtig beim Bankwechsel: Der Vortrag steht bei jeder depotführenden Bank separat und getrennt nach Aktientopf und allgemeinem Topf – ohne Bescheinigung der alten Bank geht er bei der neuen Bank verloren.

Den aktuellen Stand zeigt die Jahressteuerbescheinigung unter „nicht ausgeglichene Verluste".

Ein Totalverlust zählt in voller Höhe als Aktienverlust und landet damit im Aktientopf – er wird seit dem Jahressteuergesetz 2019 ausdrücklich wie ein regulärer Veräußerungsverlust behandelt (§ 20 Abs. 2 Satz 1 Nr. 1, Abs. 4 EStG), inklusive der wertlosen Ausbuchung eines Anteils.

Rechenbeispiel: 10.000 Euro Totalverlust ohne Aktiengewinne im selben Jahr ergeben eine Gesamtsteuer von 0 Euro, weil kein Gewinn zur Verrechnung vorhanden ist – der komplette Betrag wandert als neuer Verlustvortrag Aktientopf ins nächste Jahr.

Eine sofortige Absetzbarkeit, etwa gegen Zinsen oder Gehalt, gibt es nicht, weil der Aktientopf strikt von allen anderen Einkunftsarten getrennt bleibt.

Trage den Totalverlust trotzdem in der Jahressteuerbescheinigung ein, denn erst dadurch entsteht der Vortrag, der spätere Aktiengewinne mindert. Ein Ergebnis von 0 Euro Steuer ist in diesem Fall also korrekt, kein Rechenfehler des Rechners.

Ja, das kann sich lohnen, wenn im selben Jahr bereits Aktiengewinne realisiert wurden, denn nur dann greift die Verlustverrechnung sofort.

Rechenbeispiel: Bei 8.000 Euro Aktiengewinn und gezielt realisierten 5.000 Euro Aktienverlust sinkt die Steuer von 2.637,50 Euro (ohne Verrechnung) auf 1.318,75 Euro – eine Ersparnis von 1.318,75 Euro allein durch den Verkaufszeitpunkt.

Ohne eigene Aktiengewinne im laufenden Jahr bringt der gezielte Verlustverkauf dagegen keinen sofortigen Vorteil, der Verlust wandert dann nur in den Vortrag fürs nächste Jahr.

Wichtig für die Umsetzung: Der Verkauf muss vor Jahresende erfolgen, damit er noch für das laufende Steuerjahr zählt, und bei Verlusten an einer anderen Bank als den Gewinnen braucht es zusätzlich die Verlustbescheinigung bis 15. Dezember.

Ein sofortiger Rückkauf derselben Aktie ist steuerlich zulässig, senkt aber das Risiko nicht – ein Blick auf die eigene Depotstruktur vor dem Verkauf lohnt sich deshalb immer.

Der Sparer-Pauschbetrag wirkt NACH der Verlustverrechnung, nicht davor. § 20 Abs. 9 Satz 4 EStG begrenzt den Pauschbetrag ausdrücklich auf die „nach Maßgabe des Absatzes 6 verrechneten" Kapitalerträge – die Topf-Verrechnung steht damit rechtlich vor dem Abzug des Pauschbetrags.

Rechenbeispiel: Bei 6.000 Euro Bemessungsgrundlage nach Verrechnung von Aktien- und allgemeinem Topf und vollem Pauschbetrag von 1.000 Euro bleiben 5.000 Euro steuerpflichtig, die Gesamtsteuer beträgt 1.318,75 Euro.

Ein verbreiteter Fehler ist die umgekehrte Reihenfolge: Wer den Pauschbetrag zuerst von den Bruttoerträgen abzieht und erst danach die Verluste verrechnet, weist den steuerpflichtigen Betrag bei größeren Vorträgen zu niedrig aus.

Der Verlustverrechnung-Rechner hält die gesetzlich vorgegebene Reihenfolge automatisch ein und zeigt den genutzten Pauschbetrag als eigenes Ergebnisfeld.

Ja, über den Antrag auf Einbeziehung der Kapitalerträge in die Veranlagung nach § 32d Abs. 4 EStG lässt sich die bankübergreifende Verlustverrechnung auch dann noch nachholen, wenn die 15.-Dezember-Frist für die Verlustbescheinigung bereits verstrichen ist.

Dieses Wahlrecht ist zeitlich nicht befristet, solange der betreffende Steuerbescheid verfahrensrechtlich noch änderbar ist – in der Regel innerhalb der vierjährigen Festsetzungsfrist nach § 169 AO.

Rechenbeispiel: Liegen 4.000 Euro Aktienverlust bei Bank A und 6.000 Euro Aktiengewinn bei Bank B, bleibt ohne jede Korrektur der volle Gewinn bei Bank B mit 1.318,75 Euro steuerpflichtig; über die Anlage KAP mit beiden Beträgen sinkt die Steuer auf 263,75 Euro, eine Ersparnis von 1.055 Euro.

Der Antrag lohnt sich also auch rückwirkend für bereits abgegebene Steuererklärungen, solange das Finanzamt den Bescheid noch ändern kann – ein Steuerberater oder das Finanzamt selbst kann den genauen Spielraum im Einzelfall prüfen.

Das ist offen: Die Regelung in § 20 Abs. 6 Satz 4 EStG gilt aktuell unverändert weiter, doch der Bundesfinanzhof hält sie für verfassungswidrig und hat sie dem Bundesverfassungsgericht vorgelegt (Verfahren 2 BvL 3/21, Vorlagebeschluss vom 17.

November 2020). Eine Entscheidung wird für den Verlauf des Jahres 2026 oder Anfang 2027 erwartet, ein konkreter Verhandlungstermin steht nach Stand vom 28. September 2026 weiterhin nicht fest.

Praktische Folge: Alle Steuerbescheide, die die Aktientopf-Verrechnung betreffen, ergehen seit Anfang 2022 automatisch vorläufig nach § 165 AO, ein eigener Einspruch ist dafür nicht nötig.

Sollte das Gericht die Beschränkung kippen, würden betroffene Bescheide automatisch angepasst und Aktienverluste rückwirkend auch mit anderen Kapitalerträgen verrechenbar – bis dahin rechnet der Verlustverrechnung-Rechner nach der geltenden, getrennten Topf-Logik.

Ja. Die frühere Begrenzung der Verlustverrechnung bei Termingeschäften und Forderungsausfällen auf 20.000 Euro pro Jahr (vormals § 20 Abs. 6 Satz 5 und 6 EStG) wurde durch das Jahressteuergesetz 2024 vollständig gestrichen, verkündet am 5.

Dezember 2024, rückwirkend für alle offenen Fälle nach § 52 Abs. 28 EStG. Verluste aus Optionen, Futures oder Forderungsausfällen verrechnen sich seither wieder unbegrenzt im allgemeinen Topf mit anderen Kapitalerträgen.

Die Banken mussten die unbegrenzte Verrechnung in ihren Abrechnungssystemen erst ab dem 1. Januar 2026 anwenden; für Steuerjahre davor, in denen noch zu viel Steuer einbehalten wurde, lässt sich die Differenz über die Steuererklärung zurückholen.

Der Verlustverrechnung-Rechner bildet bereits die aktuelle, unbegrenzte Rechtslage ohne die frühere Grenze ab – im Feld „Sonstige Verluste" ist deshalb kein Deckel mehr eingebaut.

Nein, nach aktuellem Stand nicht: Der Regierungsentwurf zur Einkommensteuerreform 2027, den das Bundeskabinett am 2.

September 2026 beschlossen hat, lässt die Abgeltungsteuer von 25 Prozent, den Sparer-Pauschbetrag von 1.000 beziehungsweise 2.000 Euro und die Verlustverrechnung nach § 20 Abs. 6 EStG unverändert.

Forderungen, die Abgeltungsteuer abzuschaffen und Kapitalerträge künftig mit dem persönlichen Steuersatz zu besteuern, haben es nicht in den Entwurf geschafft.

Rechenbeispiel: Die Werte des Standardbeispiels – 3.000 Euro steuerpflichtiger Rest im Aktientopf, 6.000 Euro Bemessungsgrundlage, 1.318,75 Euro Gesamtsteuer – bleiben nach dem Entwurf für 2027 unverändert gültig, nur der steuerfreie Grundfreibetrag bei anderen Einkunftsarten steigt schrittweise.

Bis das Gesetz final verabschiedet ist, bleibt der Entwurf eine Momentaufnahme; Änderungen im weiteren Gesetzgebungsverfahren sind nicht ausgeschlossen.

Der Verlustverrechnung-Rechner wird bei einer tatsächlichen Gesetzesänderung entsprechend aktualisiert.

Nein, ohne Weiteres nicht: Jede Bank verrechnet Verluste automatisch nur innerhalb der eigenen Depots (§ 43a Abs. 3 EStG), eine bankübergreifende automatische Verrechnung gibt es nicht.

Der direkte Weg über die Bank führt nur über eine Verlustbescheinigung, die bis zum 15.

Dezember des laufenden Jahres unwiderruflich bei der Bank mit den Verlusten beantragt werden muss; danach reichst du sie zusammen mit den Gewinnen der anderen Bank über die Anlage KAP ein.

Rechenbeispiel: Bei 4.000 Euro Aktienverlust bei Bank A und 6.000 Euro Aktiengewinn bei Bank B sinkt die Steuer mit Bescheinigung von 1.318,75 Euro auf 263,75 Euro.

Nach Ablauf der Frist bleibt nur noch die Steuererklärung über den Antrag nach § 32d Abs. 4 EStG als zweiter Weg – eine Steuererklärung lässt sich dann also nicht mehr vermeiden.

Der Verlustverrechnung-Rechner zeigt mit dem Feld „Verluste bei anderer Bank" direkt den passenden Hinweis für deine Situation.